Yole：(?)当(Dang)我(Wo)们(Men)进(Jin)入(Ru)生(Sheng)成(Cheng)式(Shi)AI增(Zeng)长(Chang)周(Zhou)期(Qi)时(Shi)，(?)半(Ban)导(Dao)体(Ti)供(Gong)需(Xu)脱(Tuo)节(Jie)

  ICC讯(Xun)  现(Xian)阶(Jie)段(Duan)，(?)摆(Bai)在(Zai)我(Wo)们(Men)面(Mian)前(Qian)的(De)有(You)两(Liang)种(Zhong)情(Qing)况(Kuang)：(?)

  - 由(You)于(Yu)供(Gong)应(Ying)受(Shou)限(Xian)，(?)英(Ying)伟(Wei)达(Da)GPU的(De)价(Jia)格(Ge)维(Wei)持(Chi)在(Zai)一(Yi)个(Ge)非(Fei)常(Chang)高(Gao)的(De)水(Shui)平(Ping)；(?)这(Zhe)将(Jiang)为(Wei)他(Ta)们(Men)的(De)服(Fu)务(Wu)器(Qi)半(Ban)导(Dao)体(Ti)带(Dai)来(Lai)更(Geng)高(Gao)的(De)收(Shou)入(Ru)，(?)但(Dan)总(Zong)体(Ti)销(Xiao)量(Liang)减(Jian)少(Shao)：(?)这(Zhe)不(Bu)可(Ke)避(Bi)免(Mian)地(Di)会(Hui)减(Jian)少(Shao)先(Xian)进(Jin)节(Jie)点(Dian)的(De)晶(Jing)圆(Yuan)需(Xu)求(Qiu)增(Zeng)长(Chang)。(?)

  - 随(Sui)着(Zhuo)人(Ren)工(Gong)智(Zhi)能(Neng)半(Ban)导(Dao)体(Ti)领(Ling)域(Yu)的(De)竞(Jing)争(Zheng)加(Jia)剧(Ju)，(?)英(Ying)伟(Wei)达(Da)GPU的(De)价(Jia)格(Ge)最(Zui)终(Zhong)可(Ke)能(Neng)会(Hui)下(Xia)降(Jiang)。(?)这(Zhe)将(Jiang)标(Biao)志(Zhi)着(Zhuo)市(Shi)场(Chang)向(Xiang)需(Xu)求(Qiu)驱(Qu)动(Dong)型(Xing)转(Zhuan)变(Bian)，(?)并(Bing)将(Jiang)为(Wei)整(Zheng)体(Ti)半(Ban)导(Dao)体(Ti)生(Sheng)产(Chan)带(Dai)来(Lai)更(Geng)多(Duo)的(De)晶(Jing)圆(Yuan)产(Chan)量(Liang)增(Zeng)长(Chang)。(?)

  为(Wei)什(Shi)么(Me)这(Zhe)很(Hen)重(Zhong)要(Yao)？(?)来(Lai)自(Zi)2024年(Nian)台(Tai)湾(Wan)半(Ban)导(Dao)体(Ti)展(Zhan)（(?)Semicon Taiwan 2024）(?)的(De)报(Bao)道(Dao)揭(Jie)示(Shi)了(Liao)半(Ban)导(Dao)体(Ti)行(Xing)业(Ye)的(De)一(Yi)些(Xie)有(You)趣(Qu)视(Shi)角(Jiao)。(?)这(Zhe)些(Xie)见(Jian)解(Jie)来(Lai)源(Yuan)于(Yu)Yole集(Ji)团(Tuan)的(De)半(Ban)导(Dao)体(Ti)系(Xi)列(Lie)报(Bao)告(Gao)，(?)特(Te)别(Bie)是(Shi)他(Ta)们(Men)最(Zui)新(Xin)的(De)《(?)2024年(Nian)半(Ban)导(Dao)体(Ti)代(Dai)工(Gong)行(Xing)业(Ye)概(Gai)览(Lan)》(?)报(Bao)告(Gao)。(?)

  现(Xian)在(Zai)，(?)让(Rang)我(Wo)们(Men)花(Hua)几(Ji)分(Fen)钟(Zhong)时(Shi)间(Jian)来(Lai)了(Liao)解(Jie)半(Ban)导(Dao)体(Ti)行(Xing)业(Ye)的(De)最(Zui)新(Xin)发(Fa)展(Zhan)。(?)

  世(Shi)界(Jie)各(Ge)地(Di)都(Du)在(Zai)竞(Jing)相(Xiang)增(Zeng)加(Jia)半(Ban)导(Dao)体(Ti)产(Chan)能(Neng)，(?)预(Yu)计(Ji)从(Cong)目(Mu)前(Qian)的(De)10,500千(Qian)片(Pian)每(Mei)月(Yue)12英(Ying)寸(Cun)等(Deng)效(Xiao)晶(Jing)圆(Yuan)（(?)10,500kWpm 12'' eq.）(?)增(Zeng)长(Chang)到(Dao)2029年(Nian)的(De)13,500千(Qian)片(Pian)每(Mei)月(Yue)12英(Ying)寸(Cun)等(Deng)效(Xiao)晶(Jing)圆(Yuan)（(?)13,500kWpm 12'' eq.）(?)，(?)五(Wu)年(Nian)复(Fu)合(He)年(Nian)增(Zeng)长(Chang)率(Lu)（(?)CAGR）(?)为(Wei)4.8%。(?)如(Ru)此(Ci)规(Gui)模(Mo)的(De)增(Zeng)长(Chang)及(Ji)其(Qi)相(Xiang)关(Guan)成(Cheng)本(Ben)对(Dui)于(Yu)一(Yi)个(Ge)习(Xi)惯(Guan)于(Yu)将(Jiang)超(Chao)过(Guo)20%的(De)收(Shou)入(Ru)用(Yong)于(Yu)资(Zi)本(Ben)支(Zhi)出(Chu)的(De)行(Xing)业(Ye)来(Lai)说(Shuo)并(Bing)不(Bu)罕(Han)见(Jian)。(?)在(Zai)产(Chan)能(Neng)的(De)增(Zeng)长(Chang)驱(Qu)动(Dong)下(Xia)，(?)2030年(Nian)，(?)该(Gai)市(Shi)场(Chang)的(De)收(Shou)入(Ru)规(Gui)模(Mo)将(Jiang)达(Da)到(Dao)1万(Wan)亿(Yi)美(Mei)元(Yuan)。(?)

  因(Yin)此(Ci)，(?)这(Zhe)对(Dui)竞(Jing)争(Zheng)者(Zhe)，(?)尤(You)其(Qi)是(Shi)英(Ying)特(Te)尔(?)产(Chan)生(Sheng)了(Liao)严(Yan)重(Zhong)的(De)后(Hou)果(Guo)，(?)后(Hou)者(Zhe)正(Zheng)在(Zai)失(Shi)去(Qu)其(Qi)保(Bao)持(Chi)了(Liao)约(Yue)30年(Nian)的(De)半(Ban)导(Dao)体(Ti)王(Wang)冠(Guan)。(?)2024年(Nian)，(?)半(Ban)导(Dao)体(Ti)器(Qi)件(Jian)的(De)收(Shou)入(Ru)将(Jiang)同(Tong)比(Bi)增(Zeng)长(Chang)超(Chao)过(Guo)25%，(?)达(Da)到(Dao)约(Yue)6300亿(Yi)美(Mei)元(Yuan)，(?)但(Dan)并(Bing)非(Fei)所(Suo)有(You)玩(Wan)家(Jia)都(Du)将(Jiang)从(Cong)中(Zhong)受(Shou)益(Yi)。(?)

  对(Dui)于(Yu)像(Xiang)台(Tai)积(Ji)电(Dian)这(Zhe)样(Yang)的(De)代(Dai)工(Gong)厂(Chang)也(Ye)将(Jiang)产(Chan)生(Sheng)重(Zhong)大(Da)影(Ying)响(Xiang)。(?)收(Shou)入(Ru)将(Jiang)会(Hui)增(Zeng)长(Chang)，(?)但(Dan)不(Bu)会(Hui)与(Yu)与(Yu)生(Sheng)成(Cheng)式(Shi)AI相(Xiang)关(Guan)的(De)高(Gao)产(Chan)量(Liang)晶(Jing)圆(Yuan)生(Sheng)产(Chan)挂(Gua)钩(Gou)，(?)因(Yin)为(Wei)短(Duan)期(Qi)内(Nei)不(Bu)会(Hui)有(You)任(Ren)何(He)这(Zhe)样(Yang)的(De)生(Sheng)产(Chan)。(?)当(Dang)英(Ying)伟(Wei)达(Da)维(Wei)持(Chi)高(Gao)价(Jia)时(Shi)，(?)晶(Jing)圆(Yuan)产(Chan)量(Liang)可(Ke)能(Neng)会(Hui)保(Bao)持(Chi)较(Jiao)低(Di)水(Shui)平(Ping)。(?)如(Ru)果(Guo)这(Zhe)种(Zhong)情(Qing)况(Kuang)发(Fa)生(Sheng)，(?)意(Yi)味(Wei)着(Zhuo)竞(Jing)争(Zheng)没(Mei)有(You)出(Chu)现(Xian)，(?)这(Zhe)与(Yu)之(Zhi)前(Qian)的(De)大(Da)量(Liang)生(Sheng)产(Chan)时(Shi)代(Dai)形(Xing)成(Cheng)了(Liao)巨(Ju)大(Da)的(De)范(Fan)式(Shi)转(Zhuan)变(Bian)，(?)那(Na)时(Shi)充(Chong)满(Man)了(Liao)苹(Ping)果(Guo)对(Dui)英(Ying)特(Te)尔(?)、(?)诺(Nuo)基(Ji)亚(Ya)对(Dui)黑(Hei)莓(Mei)，(?)或(Huo)者(Zhe)更(Geng)近(Jin)的(De)苹(Ping)果(Guo)对(Dui)三(San)星(Xing)对(Dui)华(Hua)为(Wei)的(De)竞(Jing)争(Zheng)，(?)这(Zhe)些(Xie)竞(Jing)争(Zheng)将(Jiang)半(Ban)导(Dao)体(Ti)行(Xing)业(Ye)推(Tui)向(Xiang)了(Liao)目(Mu)前(Qian)的(De)状(Zhuang)态(Tai)。(?)

  尽(Jin)管(Guan)顶(Ding)级(Ji)竞(Jing)争(Zheng)者(Zhe)之(Zhi)间(Jian)缺(Que)乏(Fa)竞(Jing)争(Zheng)，(?)但(Dan)半(Ban)导(Dao)体(Ti)行(Xing)业(Ye)预(Yu)计(Ji)将(Jiang)在(Zai)2025年(Nian)和(He)2026年(Nian)经(Jing)历(Li)一(Yi)个(Ge)大(Da)的(De)增(Zeng)长(Chang)周(Zhou)期(Qi)。(?)特(Te)别(Bie)之(Zhi)处(Chu)在(Zai)于(Yu)，(?)设(She)备(Bei)、(?)子(Zi)系(Xi)统(Tong)和(He)材(Cai)料(Liao)同(Tong)样(Yang)有(You)可(Ke)能(Neng)享(Xiang)受(Shou)这(Zhe)个(Ge)大(Da)的(De)增(Zeng)长(Chang)周(Zhou)期(Qi)。(?)任(Ren)何(He)合(He)理(Li)的(De)分(Fen)析(Xi)都(Du)会(Hui)指(Zhi)向(Xiang)在(Zai)周(Zhou)期(Qi)底(Di)部(Bu)最(Zui)大(Da)化(Hua)资(Zi)本(Ben)支(Zhi)出(Chu)，(?)即(Ji)去(Qu)年(Nian)对(Dui)于(Yu)摩(Mo)尔(?)定(Ding)律(Lu)下(Xia)的(De)内(Nei)存(Cun)和(He)逻(Luo)辑(Ji)领(Ling)域(Yu)，(?)今(Jin)年(Nian)对(Dui)于(Yu)超(Chao)越(Yue)摩(Mo)尔(?)定(Ding)律(Lu)的(De)功(Gong)率(Lu)与(Yu)模(Mo)拟(Ni)以(Yi)及(Ji)光(Guang)电(Dian)与(Yu)传(Chuan)感(Gan)器(Qi)领(Ling)域(Yu)。(?)然(Ran)而(?)，(?)这(Zhe)一(Yi)次(Ci)情(Qing)况(Kuang)并(Bing)非(Fei)如(Ru)此(Ci)，(?)预(Yu)计(Ji)未(Wei)来(Lai)两(Liang)年(Nian)代(Dai)工(Gong)厂(Chang)的(De)资(Zi)本(Ben)支(Zhi)出(Chu)将(Jiang)增(Zeng)长(Chang)。(?)根(Gen)据(Ju)这(Zhe)一(Yi)情(Qing)景(Jing)，(?)我(Wo)们(Men)必(Bi)须(Xu)发(Fa)出(Chu)一(Yi)些(Xie)警(Jing)告(Gao)信(Xin)号(Hao)，(?)因(Yin)为(Wei)其(Qi)中(Zhong)一(Yi)些(Xie)投(Tou)资(Zi)的(De)结(Jie)果(Guo)可(Ke)能(Neng)会(Hui)令(Ling)人(Ren)失(Shi)望(Wang)。(?)

  在(Zai)此(Ci)之(Zhi)前(Qian)，(?)让(Rang)我(Wo)们(Men)带(Dai)着(Zhuo)对(Dui)半(Ban)导(Dao)体(Ti)市(Shi)场(Chang)需(Xu)求(Qiu)拉(La)动(Dong)与(Yu)预(Yu)期(Qi)的(De)半(Ban)导(Dao)体(Ti)代(Dai)工(Gong)产(Chan)能(Neng)供(Gong)应(Ying)之(Zhi)间(Jian)脱(Tuo)节(Jie)的(De)清(Qing)晰(Xi)认(Ren)识(Shi)，(?)享(Xiang)受(Shou)这(Zhe)个(Ge)由(You)新(Xin)一(Yi)代(Dai)AI驱(Qu)动(Dong)的(De)增(Zeng)长(Chang)周(Zhou)期(Qi)。(?)我(Wo)们(Men)永(Yong)远(Yuan)无(Wu)法(Fa)完(Wan)全(Quan)预(Yu)知(Zhi)未(Wei)来(Lai)，(?)而(?)在(Zai)这(Zhe)里(Li)，(?)Yole集(Ji)团(Tuan)将(Jiang)确(Que)保(Bao)您(Nin)了(Liao)解(Jie)半(Ban)导(Dao)体(Ti)行(Xing)业(Ye)的(De)状(Zhuang)态(Tai)。(?)

  关(Guan)于(Yu)作(Zuo)者(Zhe)：(?)Pierre Cambou，(?)理(Li)学(Xue)硕(Shuo)士(Shi)，(?)工(Gong)商(Shang)管(Guan)理(Li)硕(Shuo)士(Shi)，(?)是(Shi)Yole集(Ji)团(Tuan)全(Quan)球(Qiu)半(Ban)导(Dao)体(Ti)部(Bu)门(Men)的(De)首(Shou)席(Xi)分(Fen)析(Xi)师(Shi)。(?)